基金定投對于投資者來講，已不是陌生的詞匯。據(jù)易方達、廣發(fā)等多家基金公司表示，現(xiàn)在定投的總戶數(shù)都已經(jīng)超過百萬戶。今年以來市場動蕩，新基金發(fā)行情況不樂觀，但老基金的定投客戶數(shù)仍呈增加之勢，以易方達為例，每個月的定投開戶數(shù)都在十幾萬戶。
然而對于基金定投，投資者更多的是關注定投哪只基金或者是以什么價位定投，卻忽視了定投時成本的考慮。本報記者統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，選擇不同的渠道，成本最多可以減少60%。其中若通過銀行或券商的渠道定投并不是最劃算的，基金公司的網(wǎng)上直銷則是最優(yōu)惠。
案例
定投50年成本相差150萬美元
記者了解到，在銀行柜臺買與網(wǎng)上直銷買申購費看似相差只有千分之幾點，但在時間作用下，復利帶來的結果會相差很大。
美國共同基金的先驅人物鮑格爾曾舉過一個例子：用一萬美元投資兩只基金，一只是凈收益為10%的高成本基金，一只是凈收益為11.9%的低成本基金(凈收益高的原因在于成本低了1.9%)，10年后兩者的收益相差為4900美元，25年后兩者的收益相差為58000多美元，50年后差距進一步拉大至150萬美元。因此，鮑格爾強調，對個人投資者而言，“資產配置和成本都很重要，相比這兩項，投資的其他因素都微不足道”。這個例子中的50年看起來長了點，但若是給孩子做定投，將來他就可以享受這筆錢。
指數(shù)基金管理費率較低
目前投資基金的費用主要有申購費(認購費)、贖回費和管理費、托管費，部分指數(shù)基金還有指數(shù)使用費，其中申購費(認購費)和管理費的費率有較大差別，像債券基金的申購費(認購費)一般為0.8%左右，管理費一般為1%-1.2%，主動管理的偏股型基金申購費(認購費)一般為1.2%-1.5%，復制基金的要高一些，達到2.5%左右，管理費一般為1.5%；被動管理的指數(shù)基金的申購費(認購費)一般為1%-1.2%，管理費一般為0.5%-0.75%。
投資者選擇基金定投一般是出于養(yǎng)老和子女教育為目的，時間都會較長，因此，理財人士一般建議選擇管理費率較低的指數(shù)基金，當然前提是中國經(jīng)濟還會繼續(xù)保持較好的增長水平。從美國等成熟市場的表現(xiàn)看，在其經(jīng)濟振蕩向上的階段，指數(shù)基金的收益可以達到整個市場的平均水平，并超越大多數(shù)主動管理的基金。
基金公司網(wǎng)上直銷費用最少
在申購費方面，由于定投時間較長，也應該能省則省。但據(jù)了解，目前關注到這一塊的投資者并不是太多。上投摩根基金算是業(yè)內網(wǎng)上直銷推廣得較早，而且業(yè)務占比也比較高的，但據(jù)該公司市場部人士透露，網(wǎng)上直銷部分占比也只有十分之一左右。
據(jù)了解，由于銀行和券商渠道對代銷基金都有較高的傭金要求，部分券商還以基金分倉為代銷條件，因此，基金公司一直想減少對這兩大渠道的依賴，近幾年大力建設網(wǎng)上直銷平臺，目前網(wǎng)上直銷這一塊已經(jīng)非常成熟。
對定投而言，除了安全外，更具吸引力的就是網(wǎng)上直銷的申購費率較低。以主動管理的偏股型基金為例，在銀行柜臺做定投，申購費率往往不打折，為1.5%，通過銀行網(wǎng)銀定投的，多數(shù)也只能享受8折優(yōu)惠，但網(wǎng)上直銷，費用最低可達0.6%，為正常費率的4折。
巧用“錢袋子”優(yōu)惠最實在
需要提醒的是，因網(wǎng)上直銷還是要通過銀行卡，因此，使用不同的銀行卡在網(wǎng)上申購同一家公司的同一只基金成本也有高低，通常是大銀行的費率高，小銀行的更優(yōu)惠，比如使用廣發(fā)卡申購基金，一般都可以享受到4折的費率優(yōu)惠，但使用工行卡的可能就是打5折，使用建行卡的可能是打7折。
針對這種情況，各基金公司也設計出一些對策，比如廣發(fā)基金在網(wǎng)上直銷平臺上就有個“錢袋子”，可以先把卡里的錢放進“錢袋子”里，享受相當于貨幣基金的收益，等到定投扣款時，就自動從“錢袋子”中轉出去。由于用“錢袋子”申購可以享受4折優(yōu)惠，這樣不管使用的是哪家銀行的卡來買基金，都可以享受到最優(yōu)惠的折扣了。