昨日，西班牙可能需要全面救援的擔憂使得該國10年期國債收益率一度升至7.46%，創歐元創立以來的最高水平。而美國10年期國債收益率跌至1.4348%，創歷史新低，顯示全球投資者對歐債危機和經濟增長擔憂進一步加劇。
歐債危機深化繼續痛擊全球金融市場。股市方面，亞太股市全線下瀉，香港恒生指數跌幅接近3%。A股大盤鉆石底也搖搖欲墜。而稍晚開盤的歐洲股市繼續重挫，繼上周五暴跌后，西班牙和意大利股市跌幅一度達5%，歐洲其他重要股指盤中跌幅全部超過1%。
其他市場方面，昨日歐元盤中再創2年多新低，專家預測，未來歐元仍有下行壓力，預計今年底歐元將降至1.15。大宗商品市場也從反彈過程中陡然掉頭向下，國際油價跌破90美元大關，倫敦金屬交易所的銅、鋁、鋅的跌幅在1%~2.5%之間。另外，作為避險工具的黃金則呈現窄幅震蕩走勢，而國內債市也對歐債危機反應冷淡。
市場各方則寄予歐洲央行采取更多寬松手段刺激經濟增長。瑞銀預計歐洲央行至少會在9月份再次降息，將基準利率從目前的0.75%降至0.5%。
據外電報道，上周日穆爾西亞繼巴倫西亞成為西班牙第二個要求政府施援的地區，還有六個地區準備步二者后塵。這令市場對歐洲債務危機的擔心情緒再度抬頭。受此影響，西班牙國債收益率周一創歐元區有史以來新高，10年期國債收益率上升了0.25個百分點，至7.46%。
同時，意大利10年期國債收益率上升了0.23個百分點，至6.37%。而美國10年期國債收益率跌至1.4348%，創歷史新低，顯示全球投資者對歐債危機及經濟增速擔憂加劇，避險情緒高漲。
昨日歐元再創2年多的新低，盤中報1.2085。瑞銀首席經濟學家汪濤表示，歐元走弱雖然能在一定程度上幫助歐元區的一些困難國家恢復外部均衡，但卻無法改變歐債危機持續帶來負面沖擊、歐元區經濟結構性增長乏力的現實。因此，歐元走弱恰恰是歐元區經濟金融形勢惡化的結果。根源不解決，其對歐元區經濟增長的正面拉動效果將很有限、難以發揮“自動穩定器”的作用。
歐央行9月或降息至0.5%
今日，歐洲央行、IMF、歐盟三駕馬車將訪問希臘，對希臘財政狀況進行實地考察，以確認該國執行既有減支措施的力度，是否符合繼續受援標準。而此前已有跡象顯示，希臘可能根本無法實現在2020年將政府債務總額占國內生產總值(GDP)比重降低到120%以下的目標。雖然市場對希臘退出歐元區已經有所準備，但三駕馬車考察希臘結果仍將直接決定歐元區的下一步前景。
歐洲央行行長德拉吉7月22日在接受媒體采訪時表示，鑒于歐洲對歐元的大量投入，統一貨幣體系是不可逆轉的趨勢；歐洲不會陷入經濟衰退，預計歐元區今年年底就將開始緩慢復蘇。不過，歐洲央行依然面臨來自市場各方的壓力，這或迫使其采取更多的寬松政策。
IMF在對歐元區的年度評估中，罕見地直接敦促歐洲央行采取行動恢復總需求、改善短期增長前景，建議其：（1）“進一步降息，以提供較強的信號作用、并降低較弱的銀行在LTRO操作中的借款成本”；（2）“歐洲央行可以實施透明的QE方案，在事先確定實施的時間段大規模購買主權債”；（3）“重啟SMP，用于購買面臨顯著壓力的主權債”；（4）“進一步提供多年期的長期流動性，并調整擔保品要求”。
顯然，國際社會正給歐洲央行施加更大的壓力，以避免歐元區動蕩給全球經濟持續帶來顯著的下行風險。瑞銀預計歐洲央行至少會在9月份再次降息，將基準利率降至0.5%。
全球股市
亞太股市全線下瀉
意大利銀行類股暫停交易
即使出現周線五連跌，A股市場依然面臨多重壓力。受到歐洲債務危機憂慮升溫沖擊，昨日亞太股市全線下瀉，香港恒生指數跌幅接近3%。A股大盤鉆石底也搖搖欲墜。