本報記者 吳曉璐
2024年證券公司分類評價結果出爐。
《證券日報》記者從業內人士處獲悉，近日，證監會向證券公司公布2024年分類評價結果。目前，全行業共146家證券公司，其中39家子公司合并至母公司評價，參評主體合計107家。據了解，近年來各類別證券公司數量總體保持穩定，A類、B類、C類公司數量占比分別為50%、40%、10%，AA級別公司保持在14家左右。
業內人士表示，自2007年啟動以來，分類評價制度已經成為證券公司監管的基礎性制度安排之一，是傳遞監管導向、發揮監管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場的廣泛關注。分類評價的指標體系總體保持穩定，每年會根據監管導向和重點進行適度調整。
據悉，今年的分類評價工作，貫徹黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議精神，聚焦資本市場“1+N”系列文件和強監管防風險促進高質量發展主線，重點體現為“三個突出”：即突出校正證券公司定位，促進行業功能發揮；突出嚴監嚴管、強本強基，從嚴傳導監管壓力；突出建設中國特色金融文化，優化行業發展生態。
下一步，監管部門將加強監管導向的宣傳解讀，不斷提升評價標準的針對性、導向性和公平性，并持續完善分類評價指標體系。
引導券商更好發揮機構功能
中央金融工作會議和資本市場“1+N”文件強調督促行業機構端正經營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置。今年的分類評價設置多項專項監管工作指標，引導證券公司回歸本源、更好發揮機構功能。
如，為引導證券公司發揮直接融資“服務商”和資本市場“看門人”功能，提升投行服務實體經濟質效，新設置了3項加分安排：
一是對中國證券業協會（簡稱“中證協”）組織的投行業務質量評價為A類的公司加分。
二是落實“科創板八條”關于鼓勵證券公司積極開展并購重組業務的要求，對中證協組織的并購重組專業能力評價排名前列的公司加分。
三是督促證券公司提升新股發行定價能力，對中證協組織的新股發行定價能力評價排名前列的公司加分。同時，延續去年評價標準，對IPO撤否率高的公司扣分。
此外，還對支持民營企業發展的加分指標作了調整優化，按照主承銷（或管理）民營企業公司債券（或資產證券化產品）金額，對排名靠前的公司加分，引導行業落實“兩個毫不動搖”、支持民企融資。
為引導證券公司發揮維護市場健康穩定運行、服務中長期資金入市功能，監管部門連續三年將權益類基金銷售列入專項加分，對各季度“股票型＋混合型”基金保有規模排名前列且不存在“贖舊買新”情況的證券公司給予加分；連續兩年將科創板、REITs、期貨期權等做市列入專項加分，促進證券公司發揮流動性提供者的功能。
從嚴傳導監管壓力
今年的分類評價還突出嚴監嚴管、強本強基，從嚴傳導監管壓力。主要體現如下兩方面內容。
一方面，堅持嚴監管、零容忍原則，將證券公司、分支機構、各類境內外子公司、董監高和主要業務人員等各類主體，將行政處罰、監管措施、自律措施、立案調查等各類情形納入評價范疇，傳遞全面加強監管的鮮明信號。
另一方面，對合規風控能力較弱特別是存在明顯問題、潛在一定風險的公司，注重整體實質判斷，充分運用《風險管理能力評價指標與標準》等評價規則，應扣盡扣，依規對個別公司直接下調評級，確保評價等級準確反映其整體合規風控情況。
近年來，證監會持續加強對投行業務的監管處罰力度，本評價期有多家公司因投行業務被采取（或事先告知）行政處罰或者暫停業務的監管措施，分類評價依規予以扣分并同時取消其承銷保薦、財務顧問等相關項目業務發展加分，傳導合規風控為本的鮮明導向，督促行業摒棄規模情節、切實提升執業質量，走高質量發展道路。
引導行業踐行中國特色金融文化
據記者了解，今年監管部門繼續將行業文化建設、履行社會責任納入專項評價，引導行業踐行“五要五不”的中國特色金融文化。
包括：持續加強行業廉潔從業監管，繼續對存在從業人員行賄受賄等廉潔從業問題的情形扣分，并同時取消其行業文化建設加分。延續實施穩健薪酬專項指標、引導證券公司健全長效激勵約束機制。同時，持續加強對從業人員的監督管理，對董監高人員、主要業務人員違規買賣股票、違規代客理財等問題予以扣分，督促公司健全人員管理機制。
持續完善分類評價指標體系
接近監管部門人士表示，下一步，監管部門持續關注分類評價的運行效果，為有效發揮傳遞監管理念和引導行業高質量發展的作用，下一步將重點做好兩方面工作。
一方面，加強對監管導向的宣傳解讀。通過編發機構監管動態、專題培訓等多種方式，向行業機構傳導分類評價工作的導向、標準、下一步關注重點，不斷提升評價標準的針對性、導向性和公平性。
另一方面，持續完善分類評價指標體系。現行《分類監管規定》于2020年修訂發布，對照黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和資本市場“1+N”文件要求，在傳遞監管導向的精準性等方面還存在改進空間。為此，監管部門將研究完善分類評價指標體系，健全激勵約束機制，督促證券公司在嚴守風險合規底線的同時，進一步突出服務實體經濟的功能定位，推動建設一流投資銀行和投資機構。