ETF的基金合同一般會約定當(dāng)ETF的累計報酬率或基金凈值增長率超過標(biāo)的指數(shù)同期累計報酬率或增長率一定閾值時，基金管理人可以進(jìn)行收益分配。ETF的分紅方式一般為現(xiàn)金分紅。
ETF的分紅比例根據(jù)以下原則確定：使收益分配后基金累計報酬率或凈值增長率貼近標(biāo)的指數(shù)同期累計報酬率。其中：
基金累計報酬率＝（收益評價日基金份額凈值÷基金上市前一日基金份額凈值－1）×100%（期間如發(fā)生基金份額折算，則以基金份額折算日為初始日重新計算）。
標(biāo)的指數(shù)同期累計報酬率＝（收益評價日標(biāo)的指數(shù)收盤值÷基金上市前一日標(biāo)的指數(shù)收盤值－1）×100%（期間如發(fā)生基金份額折算，則以基金份額折算日為初始日重新計算）。
基金收益評價日本基金相對標(biāo)的指數(shù)的超額收益率＝基金累計報酬率－標(biāo)的指數(shù)同期累計報酬率。
選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》（中國財政經(jīng)濟(jì)出版社2024年版）