在股市跌跌不休之時，白酒和醫藥的表現可謂一片獨好。截至上周五，今年以來上證指數的漲幅幾乎歸零，但白酒、醫藥板塊卻涌現出了不少漲幅驚人的牛股：貴州茅臺今年以來上漲38.77%；洋河股份今年以來上漲43.75%；沱牌舍得漲幅更是高達135%；古越龍山即便遭遇“致癌門”，其股價今年以來累計漲幅仍達到48%。醫藥類板塊方面是，片仔癀今年以來上漲56.75%；康美藥業今年以來上漲41.9%。
《金證券》記者注意到，這些巨幅上漲的個股多為基金重倉股。不過，對于巨幅上漲并透支了未來業績的食品飲料類以及醫藥類板塊，證券分析師也表示出了擔憂。
資金追逐白酒和醫藥
消費類個股越來越受到投資者的青睞。《金證券》記者從上周的交易公開信息中發現，食品飲料和醫藥行業個股受到機構資金瘋狂追捧：白云山A有機構席位在7月11日買入2378萬元、7月13日買入1202萬元，佐力藥業7月9日有機構席位買入711萬元，老白干酒7月11日有兩機構席位合計買入2252萬元。食品飲料、醫藥依然是上周資金流入的主要板塊。
“目前多數基金經理看好的股票具有兩個要素：一是在經濟轉型期仍能維持穩定的需求、保證公司業績增長；二是能夠在經濟轉型之中更多地受到政策扶持。”國泰君安證券分析師曹劍表示，在這種看點之下，醫藥與食品飲料成為基金最為看好的板塊。
雖然多數食品飲料、醫藥股今年以來已連續大漲，但是，無論是公募還是私募，對食品飲料、醫藥股看好態度堅定，并著眼于長期，行情似乎有望延續。
基金扎堆進駐酒類股
在曹劍看來，白酒醫藥類上市公司自身業績增長穩定以及受到基金等機構一致青睞，是股價強勢不改的主要原因。根據五糧液集團發布的最新公告，其凈利潤從去年同期的33.63億元增長約50.07%，達到50.4628億元。
中信建投、申銀萬國、國泰君安、海通證券等多家券商研究報告也表示，白酒股將迎來中報預增行情，二三線白酒品種、核心競爭力白酒企業在下半年有望迎來二次上漲行情。
“業績穩步增長，機構進駐越多，股價也拉升越快。”曹劍認為，白酒類股票的股價拉升，很大一部分程度來自于資金的推動，而手握重金的基金則居功至偉。
《金證券》統計數據顯示，一季度以來，貴州茅臺、五糧液等一線白酒均有超過百只基金進駐。其中，配置貴州茅臺的基金數量更是高達228只，配置五糧液的基金數量也達到180只。其他一些二三線白酒股內潛伏的基金數量也平均在20只左右。據統計，眾多配置白酒類股票的基金中，部分占其基金凈值的比例甚至超過9%。其中，招商上證消費80ETF一季度末持有的貴州茅臺數量占其凈值的比例最高，達9.97%，廣發聚瑞持有的貴州茅臺占其凈值的比例也高達9.74%。工銀瑞信紅利一只基金分別持有五糧液、瀘州老窖和貴州茅臺3只品種，每只股票的持股量占其基金凈值的比例均高于9%，3只股票持股量合計占凈值的比例高達30%。
“盡管企業業績穩步增長，但不排除二級市場存在技術性調整的可能。”曹劍表示，重倉基金能否繼續在酒類股票上獲取持續利潤，仍是未知數，而這也是眾多基金將面臨的巨大風險。（金證券）