二級市場交易低迷對券商上半年業績產生了直接影響，經紀業務和投行業務收入均有所下降。但“東方不亮西方亮”，上半年券商的自營業務卻出現大幅增長。相對于廣大股民而言，券商的股票和債券投資“戰績”搶眼。21日公布中報的興業證券（601377）和西南證券（600369）的自營業務收入同比增幅均在2倍以上。同時，興業證券還計劃定向增發募資不超過50億元用于擴大創新業務規模。
自營業務“撐門面”
波段操作、布局債券市場和股指期貨成為券商上半年證券投資的“成功之道”。
興業證券中報顯示，上半年公司實現營業收入14.01億元，同比增長0.99%；實現凈利潤3.46億元，同比下降9.26%。不過，公司上半年自營業務表現搶眼，實現營業收入4.63億元，同比增長了234.67%。
興業證券表示，今年以來，公司抓住二級市場階段性機會，實現自營業務收入同比大幅增長，但受市場交易量和股權融資額下降及投行項目發行不均衡的影響，公司代理買賣證券業務凈收入和證券承銷業務凈收入同比大幅下滑。上半年公司證券經營業務實現收入4.3億元，同比下降25.32%；投資銀行和資產管理業務分別同比下降82.71%和21.80%。
可以看到，興業證券上半年投資中，除了持有的嘉實滬深300ETF出現虧損外，其余多只企業債券都帶來了收益。而公司投資的格力電器、海信電器也分別帶來收益3041.19萬元和5206.39萬元。
西南證券中報也顯示，公司上半年實現營業收入7.05億元，同比下降14.11%；實現凈利潤2.82億元，同比下降15.72%。公司自營業務上半年實現營業收入2.33億元，同比增長223.79%。
公告顯示，西南證券上半年投資了金地集團、中信證券、萬科和五糧液等多只股票。除了五糧液虧損了182.64萬元外，其余均有不同程度盈利。其中投資中信證券實現收益4612.13萬元。
此外，華泰證券、招商證券、光大證券等券商在上半年的證券投資業務均出現明顯增長。招商證券表示，公司根據市場行情，進行波段操作，并持續利用股指期貨進行套期保值交易，對沖了投資組合的下跌風險。
擴大創新業務規模
隨著我國金融業的發展，券商開始積極布局各項創新性業務。興業證券21日公告稱，公司擬以不低于10元/股的價格，非公開募資不超過50億元。募集資金將全部用于增加公司資本金、補充公司營運資金，擴大公司業務規模、特別是創新業務規模。
此次募集資金將用于多個方面，包括設立資產管理子公司并支持其擴大業務規模；支持場外市場業務的發展；擴大融資融券業務規模；提高創新型自有資金投資業務規模；加大對香港子公司的資本金投入及跨境業務的投入；擴大承銷業務準備金規模；加強成熟人才的引進和專業隊伍的建設；加大對信息技術的戰略投入。
興業證券表示，相對于其他已上市大中型證券公司，公司凈資本規模偏小。隨著大量消耗資本的創新業務陸續推出，業務開展受凈資本制約較為明顯，因此擬通過非公開發行募集資金，增加資本金，擴大業務規模特別是創新業務規模。
近期新三板試點擴容，也令券商的場外業務迎來發展機遇。興業證券指出，公司場外業務部成立不久，人員較少，需要投入資源大力充實專業隊伍、培養專業能力。公司擬通過此次再融資募集資金為做市商業務做好資金準備。（中證報）