主要宏觀消息
繼外媒報(bào)道金川在現(xiàn)貨市場大量采購電解銅之后，其一名交易經(jīng)理日前向外界吐露，金川將在8-9月間在國內(nèi)市場可能買下高達(dá)15萬噸精煉銅。金川集團(tuán)董事長楊志強(qiáng)表示該公司今年銅產(chǎn)量將達(dá)60萬噸，較去年50萬噸左右的產(chǎn)量增加20%。根據(jù)產(chǎn)量目標(biāo)，金川每季度生產(chǎn)15萬噸精煉銅，但鑒于二季度銅價(jià)大幅下跌，礦相對(duì)較少的金川集團(tuán)減產(chǎn)的可能性非常大；加之當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備檢修抑制生產(chǎn)，其從國內(nèi)市場購買15萬噸電解銅的可信度比較高。金川巨量采購電解銅或暗示當(dāng)前銅供應(yīng)鏈脆弱。
昨日全球最大的電解鋁企業(yè)俄羅斯鋁業(yè)在其官網(wǎng)宣布，公司董事會(huì)核準(zhǔn)支持一項(xiàng)長期電解鋁產(chǎn)能設(shè)施優(yōu)化替代方案，截止2018年將淘汰落后電解鋁產(chǎn)能27.5萬噸。短期內(nèi)俄鋁電解鋁減產(chǎn)不會(huì)對(duì)市場產(chǎn)生沖擊，而此次停產(chǎn)的均為成本較高的產(chǎn)能。此后，投產(chǎn)的新建低成本產(chǎn)能將彌補(bǔ)停產(chǎn)產(chǎn)能造成的市場缺口。
周二中國央行進(jìn)行了7天期和14天期逆回購，規(guī)模分別是650億元、600億元，中標(biāo)利率分別是3.40%、3.55%。其中7天期逆回購中標(biāo)利率跟上周四持平，14天期利率小幅回落5個(gè)基點(diǎn)。本周公開市場的資金缺口為2190億元。預(yù)計(jì)本周四央行將繼續(xù)進(jìn)行較大規(guī)模的逆回購操作。今年8月以來，央行通過公開市場操作凈投放規(guī)模已經(jīng)達(dá)到3930億元，與調(diào)低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)所釋放的資金相當(dāng)。
銅鋁：技術(shù)回調(diào) 等待寬松經(jīng)濟(jì)政策刺激
周一LME市場因夏季銀行假日休市。今日亞洲交易時(shí)段，倫銅小幅低開后快速下行，跌破7600美元整數(shù)關(guān)口，中國昨日工業(yè)數(shù)據(jù)疲弱令市場變得更加謹(jǐn)慎，在本周五美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之前，市場將在震蕩中耐心撲捉任何關(guān)于寬松貨幣政策的信息并作用于市場，但如果結(jié)果令人失望，則將有可能引發(fā)報(bào)復(fù)性下挫，保守的投資者在價(jià)格接近7650美元阻力區(qū)域附近時(shí)可考慮多頭暫時(shí)離場，規(guī)避回調(diào)，同時(shí)關(guān)注 7500美元支撐，并考慮再次多頭介入。倫鋁亞洲時(shí)段大幅高開于1918美元，但快速跟隨期銅回落至1900美元獲得支撐，上方短期壓力位于1915美元。
滬銅主力合約1212繼昨日沖高回落后今日繼續(xù)回調(diào)走勢(shì)。盤中下探55300附近支撐，最終收于55500附近。回調(diào)尚未破壞整體反彈格局，上方阻力位于55800~56000，多頭謹(jǐn)慎持有，止盈可參考55400附近。滬鋁主力合約1211震蕩橫盤，下方支撐仍位于 15350~15310，多頭可將該位置作為止盈參考。上方技術(shù)阻力則在15470。
鉛鋅：回試支撐 蓄勢(shì)待發(fā)
倫鋅今日亞洲交易時(shí)段圍繞震蕩區(qū)間上沿位置1855附近反幅震蕩，盤中回試60日均線1848美元獲得支撐，價(jià)格重回突破點(diǎn)位呈現(xiàn)膠著狀態(tài)。市場在等待寬松貨幣政策的支持，其結(jié)果將直接決定行情的下一步走向。下方支撐位于1855~1835。倫鉛跟隨倫鋅小幅回調(diào)，價(jià)格在高位震蕩整理，成交量繼續(xù)放大， 1920美元附近前期震蕩區(qū)間上沿支撐不變。短線阻力依然位于1964美元，如能突破，則下一上漲目標(biāo)位于1990~2000美元。
滬鋅主力合約1212今日繼續(xù)調(diào)整，回試支撐。在平倉盤打壓下，盤中最低下探14670低位，而后價(jià)格有所回升，重回14700支撐上方。中國下一步的經(jīng)濟(jì)舉措對(duì)市場的影響尤為重要。這也是市場反彈能否得以持續(xù)的關(guān)鍵所在。另外，周四央行逆回購數(shù)額也將成為市場關(guān)注對(duì)象，國家貨幣寬松政策也許正以另外一種形式歉然展開。滬鋅下方支撐位于14730~14700，上方阻力則位于15000附近。多頭繼續(xù)持有，止盈參考14700~14650。滬鉛主力合約1210今日回試支撐。價(jià)格在前期震蕩區(qū)間上沿15100附近窄幅震蕩整理。多頭持有，止盈參考15050。
鋼材：低開低走 3500告破
RB1301開盤即跌破3500整數(shù)關(guān)口，全日震蕩下行，收長實(shí)體陰線。國內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅下跌，普遍跌幅20元左右，下游需求不足，庫存繼續(xù)回升，現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步承壓。宏觀方面，房產(chǎn)稅試點(diǎn)擴(kuò)容已是大勢(shì)所趨，地產(chǎn)需求能否重啟變數(shù)重重。另外值得注意的是，今日鋼鐵股受寶鋼大舉回購帶動(dòng)整體走強(qiáng)，是否帶動(dòng)期價(jià)仍需觀察。在無實(shí)質(zhì)利好出臺(tái)前，預(yù)計(jì)期鋼價(jià)格將維持震蕩下行走勢(shì)，前期空單可謹(jǐn)慎持有，嚴(yán)格設(shè)定上方離場點(diǎn)位。