《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務實施細則（試行）》和《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)審慎管理細則（試行）》為在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)先行先試資本項目可兌換等金融領域改革提供了工具和載體
■本報記者 閆立良
5月22日，央行上海總部發(fā)布了《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務實施細則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務實施細則》）和《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)審慎管理細則（試行）》（以下簡稱《審慎管理細則》），被視為央行支持上海自貿(mào)區(qū)金融政策中最核心的細則落地。央行上海總部副主任兼上海分行行長、國家外匯管理局上海市分局局長張新稱，這兩項細則的發(fā)布意味著央行支持上海自貿(mào)區(qū)的金融細則已經(jīng)基本出齊。
去年12月，央行發(fā)布了金融支持上海自貿(mào)區(qū)的“央行30條”意見，但由于缺乏具體細則，自貿(mào)區(qū)很多相關的具體業(yè)務當時還無法開展。今年2月，央行上海總部陸續(xù)發(fā)布了上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣支付業(yè)務、擴大人民幣跨境使用、小額外幣存款利率上限放開、外匯管理實施細則以及反洗錢反恐怖融資五項自貿(mào)區(qū)金融細則。
張新稱，兩項細則的落地，標志著“央行30條”中創(chuàng)新有利于風險管理賬戶體系的政策框架已基本成型，這為在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)先行先試資本項目可兌換等金融領域改革提供了工具和載體。
《業(yè)務實施細則》核心內(nèi)容包括：一是上海地區(qū)的金融機構可以通過建立分賬核算單元，為開立自由貿(mào)易賬戶的區(qū)內(nèi)主體提供經(jīng)常項目、直接投資和“央行30條”中投融資創(chuàng)新相關等業(yè)務的金融服務，以及按準入前國民待遇原則為境外機構提供的相關金融服務。
二是明確自由貿(mào)易賬戶為規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶，區(qū)內(nèi)主體和境外機構可根據(jù)需要開立。
三是明確自由貿(mào)易賬戶與境外賬戶、境內(nèi)區(qū)外的非居民機構賬戶，以及自由貿(mào)易賬戶之間的資金流動按宏觀審慎的原則實施管理；對自由貿(mào)易賬戶與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）其他銀行結算賬戶之間的資金流動，根據(jù)有限滲透加嚴格管理的原則，按跨境業(yè)務實施管理；對同一非金融機構的自由貿(mào)易賬戶與其一般賬戶之間的資金劃轉，應按《業(yè)務實施細則》規(guī)定的四個渠道辦理。
四是《業(yè)務實施細則》細化了自由貿(mào)易賬戶資金兌換的具體政策安排，對已實現(xiàn)可兌換（包括經(jīng)常項目和直接投資相關）的業(yè)務，自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可自由兌換。
五是中國外匯交易中心、上海清算所等機構可在獲準后，向上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)及境外提供各類跨境金融交易及清算結算服務。
《審慎管理細則》建立了風險預警與處置機制。央行上海總部將開展非現(xiàn)場監(jiān)測，并根據(jù)不同預警指標，在出現(xiàn)資金異常流動的情形下，采取延長賬戶存放期、征收特別存款準備金、實行零息存款準備金以及臨時資本管制等干預手段，維護實驗區(qū)金融環(huán)境的穩(wěn)健運行。
張新表示，此次發(fā)布的兩個細則共同構建了有利于風險管理的試驗區(qū)賬戶體系框架，為下一步推動上海自貿(mào)區(qū)投融資匯兌創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展奠定了基礎。在這兩項細則發(fā)布后，上海自貿(mào)區(qū)區(qū)內(nèi)主體可依托自由貿(mào)易賬戶這一載體，積極開展投融資匯兌等創(chuàng)新業(yè)務，依據(jù)“成熟一項、推動一項”的總體原則，另行制定實施辦法，在試驗區(qū)積極穩(wěn)步推動個人跨境投資、資本市場開放、跨境融資便利化等改革試點，進一步優(yōu)化試驗區(qū)營商環(huán)境，更好地滿足實體經(jīng)濟對金融服務的需求。
“今后證券、保險等監(jiān)管部門，可以利用其工具和載體推進相應改革。”張新表示，自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務和自由貿(mào)易賬戶，所有上海地區(qū)金融機構都可以按照要求建立，同時，也不限于銀行業(yè)金融機構。自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務需要按照先本幣后外幣的原則，從本幣起步，6個月以后，央行同外匯局進行評估，條件成熟時開展外幣業(yè)務。
張新強調，不能把自由貿(mào)易賬戶和投融資便利化完全劃等號，前者提供管理載體和工具。投融資便利化涉及到的資本賬戶可兌換，不是做完全的自由的可兌換。而是有類別、有步驟的資本可兌換。
上海市常務副市長屠光紹指出，這兩個細則的發(fā)布，標志著上海自貿(mào)區(qū)金融改革又到了一個新的時期。自貿(mào)區(qū)的金融改革，包括這套分賬體系將來所對應的、所支撐的資本項下的可兌換、資金跨境流動，不僅應該代表自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融改革方向，還要能夠代表整個金融改革大方向。